氟化工指數(shù)下跌0.39%，跑輸基礎化工指數(shù)0.31%。本周（7 月31 日-8 月04日）氟化工指數(shù)收于5124.75 點，下跌0.39%，跑輸上證綜指0.76%，跑輸滬深300 指數(shù)1.08%，跑輸基礎化工指數(shù)0.31%，跑輸新材料指數(shù)1.58%。

　　氟化工周觀點：制冷劑市場大穩(wěn)小動，靜待需求復蘇及制冷劑配額落地螢石：本周（7 月31 日-8 月04 日）螢石價格保持穩(wěn)定。據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，截至8 月04 日，螢石97 濕粉市場均價3,040 元/噸，較上周同期持平；8 月均價（截至8 月04 日）3,040 元/噸，同比上漲10.55%；2023 年（截至8 月04 日）均價3,055 元/噸，較2022 年均價上漲9.44%。制冷劑：本周（7 月31 日-8 月04日）制冷劑市場大穩(wěn)小動。截至08 月04 日，（1）R32 價格、價差分別為14,000、1,951 元/噸，較上周同期分別持平、-3.13%；（2）R125 價格、價差分別為21,500、7,494 元/噸，較上周同期分別持平、+0.75%；（3）R134a 價格、價差分別為21,000、4,178 元/噸，較上周同期分別+1.20%、+6.36%；（4）R22價格、價差分別為19,000、10,711 元/噸，較上周同期分別持平、+0.25%。

　　重要公司公告及行業(yè)資訊

　　【永太科技】化學原料藥上市獲批：公司的子公司浙江永太藥業(yè)有限公司于近日收到國家藥品監(jiān)督管理局頒發(fā)的關于磷酸西格列汀的《化學原料藥上市申請批準通知書》。永太藥業(yè)磷酸西格列汀原料藥通過國家藥品監(jiān)督管理局藥品審評中心技術審評，在 CDE 原料藥、藥用輔料和藥包材登記信息公示平臺上顯示登記號轉為“A”（已批準在上市制劑中使用的原料）狀態(tài)。

　　【金凱生科】小分子CDMO 服務商金凱生科成功上市。據(jù)每日經(jīng)濟新聞公眾號，8月3 日，CDMO 服務商領域的佼佼者金凱生科正式登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。從具體產(chǎn)品類別來看，在CDMO 業(yè)務中，含氟類產(chǎn)品收入是公司主要收入來源。招股書顯示，通過引入氟原子或含氟基團，金凱生科成功調(diào)節(jié)藥物分子的滲透性、代謝穩(wěn)定性、pKa 以及脂溶性，從而對藥物的吸收、分布以及與生物靶點的相互作用造成影響。公司已成功應用其含氟類中間體產(chǎn)品于多個具有標桿意義的創(chuàng)新藥上。

　　受益標的

　　我們認為，氟化工全產(chǎn)業(yè)鏈將進入長景氣周期，從資源端的螢石，到碳中和最為徹底的行業(yè)之一制冷劑，以及受益于需求迸發(fā)的高端氟材料、含氟精細化學品等氟化工各個環(huán)節(jié)均具有較大發(fā)展?jié)摿?，國?nèi)企業(yè)將乘產(chǎn)業(yè)東風趕超國際先進，未來可期，建議長期重點關注。受益標的：【螢石】金石資源、永和股份、中欣氟材等；【制冷劑】巨化股份、三美股份、永和股份、昊華科技、東岳集團、東陽光、聯(lián)創(chuàng)股份、魯西化工等；【氟樹脂】永和股份、昊華科技、巨化股份、東岳集團等；【氟精細】中欣氟材、新宙邦、昊華科技等。

　　風險提示：下游需求不及預期，價格波動，政策變化，安全生產(chǎn)等。